序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇企業(yè)風險管理案例范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

風險管理理論發(fā)展至今，不同的學科、不同的專業(yè)機構(gòu)、團體、研究學者有不同的認識和理解，于是產(chǎn)生了不同的理論派別。本文的理論框架主要來源于美國COSO委員會制定的《企業(yè)風險管理——整合框架》。

二、公司簡介

某集團有限公司是中國最大的肉制品生產(chǎn)企業(yè)之一，其產(chǎn)品包括冷鮮肉、冷凍肉、以及以豬肉為主的低溫肉制品、高溫肉制品。

集團總部設(shè)于中國江蘇省南京市，擁有多處冷鮮肉、冷凍肉生產(chǎn)基地及深加工肉制品生產(chǎn)基地。集團擁有最先進的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù)，以其獨有的技術(shù)方法，研制出一系列符合消費者口味的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。基于肉制品業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，集團于1997年開展冷鮮肉和冷凍肉業(yè)務(wù)。2002、2003年，冷鮮肉、冷凍肉的市場占有率分別位列中國大陸第二名、第三名。低溫肉制品，自2002年至2004年，其市場占有率連續(xù)三年位居中國大型零售商銷售首位。

對某集團而言，企業(yè)的迅速壯大是成功的標志，但更是企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)。作為一家迅速發(fā)展中的企業(yè)，集團深刻意識到專業(yè)化管理對于企業(yè)壯大的重要性。因此，集團時刻致力于強化企業(yè)的專業(yè)化管理，增強企業(yè)的核心競爭力。

三、某集團風險管理流程存在的問題及對策建議

（一）風險管理文化

1.存在的問題。某集團雖然在香港聯(lián)合證券交易所上市，但其實質(zhì)仍是一中國民營企業(yè)，該企業(yè)按照香港的《上市規(guī)則》建立了法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全了一系列“法治”的規(guī)章制度，但其“人治”的色彩非常濃厚。內(nèi)部控制對高級管理層的約束力較弱。

2.對策建議。在風險管理方面，首先要做的工作是在全公司范圍內(nèi)自上而下進行一次風險管理的宣傳、教育、培訓，增強員工風險管理意識，董事和高級管理人員應(yīng)在培育風險管理文化中起表率作用。重要管理及業(yè)務(wù)流程和風險控制點的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員，應(yīng)成為培育風險管理文化的骨干。與薪酬制度和人事制度相結(jié)合進行風險管理文化建設(shè)，增強各級管理人員特別是高級管理人員風險意識，防止盲目擴張、片面追求業(yè)績、忽視風險等行為的發(fā)生。加強員工法律素質(zhì)教育，制定員工道德誠信準則，形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風險管理文化。

（二）風險管理組織體系

1.存在的問題。在公司現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)里，沒有專職的風險管理機構(gòu)。董事會下既沒有設(shè)風險管理委員會，也沒有設(shè)審計委員會。風險管理職能由其他部門（如總經(jīng)辦、審計部、投資發(fā)展部）根據(jù)需要分散承擔，由于風險管理職責不明確，缺少對各種風險的整合管理。

2.對策建議。董事會就全面風險管理工作的有效性對股東大會負責。在董事會下設(shè)風險管理委員會，整合現(xiàn)有風險管理資源。明確總經(jīng)理對全面風險管理工作的有效性向董事會負責。總經(jīng)理委托的高級管理人員負責主持全面風險管理的日常工作，成立風險管理部，負責組織協(xié)調(diào)全面風險管理日常工作，除一至兩個專職人員外，其他人員可暫由其他部門派人兼任。內(nèi)部審計部門在風險管理方面主要負責研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計報告。

（三）風險識別、評估、排序

1.存在的問題。現(xiàn)在進行重點管理的十三種風險，還是一年前管理層通過討論識別、評估確認的，一年來沒有重新進行識別、評估、排序。而一年來公司內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了很大的變化，原來識別的風險范圍是否充分、評估排序是否恰當，亟需進行重新審視。

2.對策建議。在進行風險管理宣傳的同時，設(shè)計、發(fā)放調(diào)查問卷，發(fā)動公司所有員工對公司面臨的風險和機會進行識別，對調(diào)查結(jié)果進行統(tǒng)計、分析、總結(jié)，篩選出主要風險后，在管理層范圍內(nèi)對這些風險進行打分，評估重要性后排序。而對于識別出來的機會，管理層要考慮如何加以充分利用。

（四）風險管理策略與方法

1.存在的問題。公司現(xiàn)有的針對十三種風險采取的防范措施幾乎全部可歸結(jié)為抑制與控制策略，以期降低損失發(fā)生的可能性、頻率，縮小損失程度。這十三種風險范圍之外的風險可以說是采取了風險接受策略。而對于風險規(guī)避策略、風險轉(zhuǎn)移策略、風險利用策略則極少采用。在風險管理策略與方法的選擇上顯得比較保守，缺乏靈活性。而對于機會，則沒有明確的策略進行利用。

2.對策建議。在對公司面臨的風險進行重新識別、評估后，在風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移、風險抑制與控制、風險接受、風險利用等策略上靈活選擇，可通過保險、契約、合同、金融工具等形式將風險轉(zhuǎn)移出去。同時要對機會加以利用，并反映到戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標的制定上。

（五）風險管理監(jiān)控與檢查

1.存在的問題。公司目前沒有專職人員對風險管理進行監(jiān)控，對風險管理的監(jiān)控依賴于對日常經(jīng)營活動進行監(jiān)控的日報、月報系統(tǒng)，而在日報、月報內(nèi)容中并無專門對風險管理情況進行報告。內(nèi)部審計系統(tǒng)在執(zhí)行審計任務(wù)時，偏重于財務(wù)審計、舞弊審計、經(jīng)營管理審計，而對于風險管理審計尚處于探索階段，尚未全面開展風險管理專項審計。高級管理層則沒有對風險管理進行專門的監(jiān)控與檢查。

2.對策建議。內(nèi)部審計部門開展風險管理專項審計，研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計報告。可結(jié)合例行審計、任期審計或?qū)ｍ棇徲嫻ぷ饕徊㈤_展風險管理審計；在日報、月報系統(tǒng)中增加對各單位風險管理狀況自查報告的內(nèi)容。高級管理層每年至少一次對風險管理狀況進行評估。新晨

（六）風險管理溝通與咨詢

1.存在的問題。公司缺乏專業(yè)的高水平的風險管理師，缺少專門的風險管理溝通渠道，而溝通與咨詢存在于風險管理的各個環(huán)節(jié)當中，這也是風險管理難以有效開展的重要原因。

2.對策建議。公司公開招聘風險管理師，或聘請有資質(zhì)、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)對企業(yè)全面風險管理工作進行評價，出具風險管理評估和建議專項報告，培訓風險管理人員；在現(xiàn)有的信息系統(tǒng)中開辟專門的風險管理溝通渠道。

四、結(jié)語

企業(yè)要想在市場經(jīng)濟的大潮中基業(yè)長青，必須對面臨的各種風險進行系統(tǒng)地、全面地管理，這已是不爭的事實。借鑒西方先進的風險管理理念、理論、方法、工具，結(jié)合本企業(yè)具體實際情況，對內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控八個風險管理要素逐一進行分析和評價，查找問題和不足，對風險管理文化、風險管理組織體系、風險識別、評估、排序、風險管理策略與方法、風險管理監(jiān)控與檢查、風險管理溝通與咨詢等關(guān)鍵的風險管理流程采取措施不斷完善，逐步建立企業(yè)風險管理系統(tǒng)，是解決風險管理問題的最佳實務(wù)。企業(yè)應(yīng)當增強風險意識，逐步建立風險管理系統(tǒng)，為企業(yè)保駕護航，這樣企業(yè)才能在市場經(jīng)濟的大海中劈波斬浪，遠航。

【參考文獻】

篇(2)

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3.草船借箭有風險──哈佛大學博士陳琳談金融風險管理 

4.公司治理、內(nèi)部控制、風險管理的關(guān)系框架——基于戰(zhàn)略管理視角

5.企業(yè)風險管理發(fā)展歷程及其研究趨勢的新認識

6.論企業(yè)內(nèi)部控制的風險管理機制

7.集團管理控制與財務(wù)公司風險管理——基于10家企業(yè)集團的多案例分析

8.村鎮(zhèn)銀行風險管理現(xiàn)狀、問題與對策——以浙江長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行為例

9.董事會治理與財務(wù)公司風險管理——基于10家集團公司結(jié)構(gòu)式調(diào)查的多案例分析

10.面向調(diào)度運行的電網(wǎng)安全風險管理控制系統(tǒng) (一)概念及架構(gòu)與功能設(shè)計

11.內(nèi)部控制、公司治理與風險管理——一個職能論的視角

12.風險管理在住院患者跌倒/墜床預(yù)防中的應(yīng)用

13.國外風險管理理論研究綜述 

14.風險管理在護理管理中的應(yīng)用  

15.社區(qū)災(zāi)害風險管理現(xiàn)狀與展望

16.新形勢下銀行信貸風險管理問題的研究 

17.全面風險管理模型設(shè)計與評價:基于RAROC的分析

18.供應(yīng)鏈風險識別與風險管理杠桿選擇

19.計及電力安全事故責任的穩(wěn)定控制系統(tǒng)風險管理 

20.公司治理與風險管理:基于治理風險視角的分析

21.互聯(lián)網(wǎng)信貸、信用風險管理與征信

22.集團企業(yè)財務(wù)風險管理框架探討 

23.我國商業(yè)銀行操作風險管理問題解析 

24.風險管理發(fā)展歷程和趨勢綜述

25.工程項目風險管理研究現(xiàn)狀與前景展望

26.投資集團公司財務(wù)風險管理探究

27.企業(yè)風險管理理論的演進與展望 

28.資本配置:商業(yè)銀行風險管理的核心

29.大斷面城市隧道施工全過程風險管理模式研究

30.集團資金集中控制下的風險管理——基于大中型集團公司的案例分析

31.對急診護理操作實施風險管理的探討

32.基于貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的地鐵施工風險管理研究 

33.基于第三方B2B平臺的線上供應(yīng)鏈金融模式演進與風險管理研究

34.中國地下工程安全風險管理的現(xiàn)狀、問題及相關(guān)建議 

35.基于制度設(shè)計與措施選擇論保險公司全面風險管理

36.后危機時代商業(yè)銀行的信貸風險管理 

37.地方政府投融資平臺風險管理研究

38.企業(yè)信息系統(tǒng)與服務(wù)外包風險管理研究

39.特種設(shè)備風險管理體系構(gòu)建及關(guān)鍵問題探究

40.論我國風險管理的現(xiàn)狀及對策 

41.風險管理理論沿襲和最新研究趨勢綜述 

42.論政府風險管理——基于國內(nèi)外政府風險管理實踐的評述 

43.我國商業(yè)銀行風險管理體系再造研究

44.珠三角土壤鎘含量時空分布及風險管理 

45.互聯(lián)網(wǎng)金融的風險本質(zhì)與風險管理

46.災(zāi)害風險理論與風險管理方法研究 

47.電網(wǎng)運行風險管理的基礎(chǔ)研究 

48.大型企業(yè)稅務(wù)風險管理問題研究

49.滑坡風險管理綜述

50.ICU護理風險管理影響因素及對策研究  

51.對我國農(nóng)業(yè)保險風險管理創(chuàng)新問題的幾點看法 

52.論現(xiàn)代金融機構(gòu)風險管理十項原則  

53.金融機構(gòu)風險管理機制有效性研究——對風險管理長效機制問題的思考

54.論風險管理體系概念在法律層面的引入——以監(jiān)事會的完善為目標

55.試論風險投資的階段性特征及風險管理策略 

56.國外體育風險管理體系的理論研究

57.學校體育運動風險管理研究述評 

58.工程項目風險管理研究綜述 

59.我國建筑工程項目風險類型及風險管理對策研究 

60.股權(quán)激勵經(jīng)理人道德風險的化解——全面風險管理視角

61.風險管理在隧道及地下工程中的應(yīng)用研討 

62.我國工程項目風險管理進展研究 

63.政府農(nóng)田水利建設(shè)項目風險管理研究 

64.銀行風險管理、資本約束與貸款買賣行為分析

65.全面風險管理框架下商業(yè)銀行風險預(yù)警機制的構(gòu)建

66.藥品安全與風險管理 

67.不確定性、聯(lián)盟風險管理與合作績效滿意度

68.企業(yè)風險管理中的風險溝通機制研究 

69.廉政風險管理的分析框架:理論、過程和機制 

70.風險管理標準化述評  

71.企業(yè)全面風險管理(ERM)理論梳理和框架構(gòu)建 

72.風險管理:從被動反應(yīng)到主動保障 

73.構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風險管理體系研究  

74.國外電力企業(yè)風險管理典型案例及其啟示 

75.糖尿病護理團隊在風險管理中的作用 

76.心血管內(nèi)科重癥患者的護理風險管理 

77.公司治理、內(nèi)部控制、風險管理與績效評價關(guān)系研究

78.英美加澳和中國臺灣地區(qū)醫(yī)療風險管理方法與評估工具的比較研究

79.山地自然災(zāi)害、風險管理與避災(zāi)扶貧移民搬遷

80.企業(yè)集成風險管理——企業(yè)風險管理發(fā)展新方向

81.金融衍生品及其風險管理——基于美國次貸危機視角 

82.企業(yè)風險管理發(fā)展的新趨勢  

83.銀行風險管理、貸款信息披露與并購宣告市場反應(yīng) 

84.內(nèi)部控制、公司治理、風險管理:關(guān)系與整合 

85.中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的信用與風險管理問題探討

86.國家審計在地方政府性債務(wù)風險管理中的功能認知分析

87.區(qū)域生態(tài)風險管理研究進展 

88.論城市公共安全的風險管理 

89.從金融監(jiān)管改革新形勢看商業(yè)銀行風險管理轉(zhuǎn)型升級的著力點 

90.門診輸液患兒應(yīng)用靜脈留置針的風險管理 

91.國際巨災(zāi)風險管理文獻計量分析 

92.基于模糊認知圖的生態(tài)風險管理探究 

93.IPCC第五次評估報告對氣候變化風險及風險管理的新認知

94.彈性企業(yè)風險管理體系建構(gòu)的探討——基于供應(yīng)鏈彈性等領(lǐng)域的文獻回顧與拓展

95.內(nèi)部控制與風險管理關(guān)系辨析——基于概念演進的視角 

96.基于風險管理的企業(yè)內(nèi)部控制研究 

97.藥品風險管理:概念、原則、研究方法與實踐 

98.基于公司價值視角的企業(yè)風險管理有效性檢驗 

99.淺析我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀  

100.企業(yè)的風險管理及內(nèi)部控制  

101.不同主體在現(xiàn)代企業(yè)風險管理中的作用與責任

102.學校體育風險管理研究追溯與風險應(yīng)對反思

103.軟土地下工程的風險管理

104.從COSO框架報告看內(nèi)部控制與風險管理的異同 

105.論我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理體系的構(gòu)建

106.推行護理風險管理提高護理服務(wù)質(zhì)量 

107.金融風險管理悖論的經(jīng)濟學釋析  

108.農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風險管理的比較制度分析:一個文獻研究

109.論企業(yè)風險管理組織架構(gòu)的設(shè)計

110.我國商業(yè)銀行風險管理研究 

111.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理

112.從銀行監(jiān)管改革變遷看我國商業(yè)銀行操作風險管理路徑選擇

113.金融機構(gòu)風險管理機制研究 

114.基于施工總承包模式下的地鐵風險管理研究 

115.構(gòu)建我國商業(yè)銀行碳金融內(nèi)部風險管理長效機制 

116.金融租賃公司風險管理體系構(gòu)建初探 

117.大企業(yè)稅務(wù)風險管理探索  

118.對我國商業(yè)銀行信用風險管理的思考 

119.倫敦城市風險管理的主要做法與經(jīng)驗 

120.論商業(yè)銀行全面風險管理體系的構(gòu)建 

121.新環(huán)境下的企業(yè)風險管理與風險導向內(nèi)部審計

122.稅收風險管理的范疇與控制流程

123.高校風險管理的現(xiàn)狀分析及對策 

124.進出口食品安全風險管理機制研究

125.中觀信息系統(tǒng)審計風險管理的理論探索與體系構(gòu)架

126.商業(yè)銀行的信貸戰(zhàn)略風險管理

127.風險矩陣在民航機務(wù)維修質(zhì)量風險管理中的應(yīng)用

128.金融風險管理理論論述

129.國際化大都市風險管理:挑戰(zhàn)與經(jīng)驗

130.社會風險管理:框架、風險評估與工具運用

131.金融監(jiān)管制度演變與金融機構(gòu)風險管理

132.“營改增”后交通運輸企業(yè)的稅務(wù)風險管理能力——以滬市上市公司為例

133.社會保障風險管理國際比較分析

134.現(xiàn)代技術(shù)項目風險管理研究的理論熱點與展望

135.論我國保險公司的風險管理

136.我國化學品的風險評價及風險管理

137.眾包社區(qū)創(chuàng)新的風險管理機制設(shè)計

篇(3)

對一個持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)而言，常見的企業(yè)風險包括：戰(zhàn)略風險、經(jīng)營風險、財務(wù)風險、信息風險、環(huán)境與法律風險。從風險產(chǎn)生的特點看：有宏觀的、微觀的；有自然的、人為的；有政治的、經(jīng)濟的；有戰(zhàn)略的、市場的、財務(wù)的、運營的、法律的等方面。在企業(yè)風險管理的目標中，面對風險的出現(xiàn)，各管理層因利益關(guān)系，對全面風險管理的需求和心態(tài)各不相同，所關(guān)注的重點也各不一樣。科學分析其中的差異，承認這些現(xiàn)象的合理性，科學制定風險管理措施，是降低風險管理成本，全面提升風險管理有效性的重要途徑。企業(yè)風險管理的核心，不僅是強化風險管理的意識，而是要激發(fā)各管理層進行風險管理的動力，并建立一種機制持續(xù)維系這種動力，去解決企業(yè)面臨的各種風險問題。企業(yè)為規(guī)避風險，維護自身利益，推行全面風險管理，并通過制定制度去落實這并不難。難的是在看不到直接風險的時候，去進行風險管理工作；更難的是在日常的風險管理中，去建立風險管理的持續(xù)動力機制和風險管理文化。因此有必要在分析風險管理行為、動力體系的基礎(chǔ)上，對建立企業(yè)風險管理的持續(xù)動力機制這一重要問題進行探討。

一、企業(yè)風險管理中各層面需求與行為分析

本文首先從企業(yè)的所有者、職業(yè)經(jīng)理人、一般管理人員、普通員工在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的風險程度、避免風險的利益分配、風險責任的大小、風險管理工作的復雜性這幾個方面，探求其一般想法和需求，以及不同的行為特征，去尋找推進風險管理的著力點。

第一，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中產(chǎn)生風險程度的分析。從企業(yè)面臨風險的來源看，主要分內(nèi)部風險和外部風險，從數(shù)量上看，內(nèi)部風險遠大于外部風險。而內(nèi)部風險中，企業(yè)所有者、職業(yè)經(jīng)理人、一般管理人員、普通員工這四個層面中，管理行為偏差所帶來的風險程度是不相同的。控制和防范風險的重點環(huán)節(jié)首先是在企業(yè)上層，它是一些決策、市場經(jīng)營、重大管理思路帶來的風險。而這些風險是隱形的，往往伴隨著重大風險損失。企業(yè)基層環(huán)節(jié)的風險，一般是管理措施和操作性失誤的風險，相對來說對企業(yè)整體影響不大。所以說，企業(yè)中所有者、職業(yè)經(jīng)理人、一般管理人員、普通員工行為偏差對應(yīng)造成的風險大小程度應(yīng)是由大到小。

第二，規(guī)避風險行為的各層利益分配。因為加強了企業(yè)風險管理，實現(xiàn)了企業(yè)規(guī)避風險、減少損失或者獲取更大利益的目標，企業(yè)的所有者、職業(yè)經(jīng)理人、一般管理人員、普通員工這四個層面人員的得益也不盡相同，其最終得益分配是從大到小。根據(jù)行為動機趨利性的原理，得益不同，其行為動力也不同，所以全面風險管理的主要動力必然源于企業(yè)高層。

普通員工層面得益最小，行為動力必然也小。如果把風險管理措施制定得較為復雜，未經(jīng)細化和簡化地在這層面實施，出現(xiàn)偏差的概率會較高。風險管理措施復雜，必然會帶來管理成本的升高，不符合企業(yè)管理中以最小的投入獲取最大效益的原則。因此，風險管理措施必須以較簡單的操作方式，在普通員工層面完成，才會有較好的效果。

第三，風險責任在企業(yè)各層中的分配。如表1所示，職業(yè)經(jīng)理人是控制風險管理措施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一般管理人員是避免風險造成具體利益損失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。各個管理層所承擔的風險管理責任是不相同的，他們在企業(yè)加強風險管理的工作目標下，根據(jù)自身責任的情況來規(guī)避風險，進行管理。在追究因風險管理工作不力而造成損失的責任中，企業(yè)各層次承擔的責任是不一樣的。企業(yè)日常大量的經(jīng)營行為決策是由職業(yè)經(jīng)理人決定，所以在承擔風險管理責任時，理論上職業(yè)經(jīng)理人的責任應(yīng)該更大。但是，很多風險管理責任的出現(xiàn)，是由某些管理的具體行為所引發(fā)，某些管理行為就成為產(chǎn)生風險責任的載體。因此，職業(yè)經(jīng)理人就可借此分攤風險責任，這樣職業(yè)經(jīng)理人盡管承擔著較大的風險管理責任，但其直接經(jīng)濟責任相對減輕。于此同時，一般管理人員和直接造成風險責任的崗位員工就相應(yīng)承擔較大的經(jīng)濟責任。

第四，風險管理工作的復雜性在各管理層的分配。從風險管理工作具體落實的復雜性而言，在各管理層的分配也是不相同的（見表2）。從表2可以看出，企業(yè)風險管理工作量最大、工作復雜性最高的是在一般管理人員這個層面。他們是企業(yè)全面風險管理工作的支撐點，也是整個工作是否有成效的關(guān)鍵。

所以，從業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生風險程度、避免風險的得益分配、風險責任的大小、風險管理工作的復雜性這幾個方面看，要抓好企業(yè)的全面風險管理，所有者是由企業(yè)的自身利益機制制約形成動力，而職業(yè)經(jīng)理人和一般管理人員從職責上劃分是決定整個風險管理的核心層面，風險評估這一核心環(huán)節(jié)也是在這一層面中實現(xiàn)，風險規(guī)避的各種措施同樣也是由這一層面組織貫徹落實。

二、企業(yè)風險管理動力體系

從企業(yè)風險管理的行為特點可以看到，在風險管理的不同層面存在著各種不同的利益和管理需求。從風險管理的動力來源看，其同樣存在著各種不同的推動形式和組合。

風險管理內(nèi)在動力主要是來源于企業(yè)的利益需求、責任落實、行為習慣等，其利益、責任的大小及習慣特征也就影響著整個風險管理的不同組合類型，會在風險管理中形成利益驅(qū)動型、責任驅(qū)動型、習慣驅(qū)動型、混合驅(qū)動型等作用力大小不等的風險管理方式。因此，也就自然形成企業(yè)風險管理中的千姿百態(tài)，如圖1所示。

充分認識風險管理的行為特點、動力機制，我們就能更好地抓住風險管理的中心環(huán)節(jié)。根據(jù)每個企業(yè)所處的行業(yè)特征，掌握企業(yè)內(nèi)部風險管理的主要矛盾，風險管理的動力及其程度，風險管理的措施就會有的放矢，高效低成本地推進風險管理工作就有了堅實的基礎(chǔ)。

三、企業(yè)風險管理文化與持續(xù)動力機制的建立

通過一些活動和措施使企業(yè)避免一些可見損失的發(fā)生，企業(yè)是非常愿意去完成的。但對于一些長期的、需一定成本的全面風險管理工作，未必每個企業(yè)都愿意長期、認真的去做，特別是一些未曾遭遇過重大風險事件的或只是在已見風險時才去做的企業(yè)，這都是很正常的。進行全面風險管理，使企業(yè)健康、穩(wěn)定、持續(xù)地發(fā)展，就必須要有企業(yè)風險管理文化的支撐。

第一，促進企業(yè)風險管理文化形成。企業(yè)不可能通過經(jīng)受風險的重大傷害去認識風險，并去建立風險管理文化，因為有一些企業(yè)可能在一次風險的經(jīng)歷中已經(jīng)消亡。當企業(yè)或個人的利益受到風險的重大傷害，那么其對風險影響的認識必然會十分深刻。通過制度來管理和認識風險雖然有效，但是由于處于被動的狀態(tài)，容易不斷被淡化。筆者認為，促進企業(yè)風險管理文化建立，要以風險管理制度建設(shè)為基礎(chǔ)，以小風險或剩余風險損失案例教育為思想動力，不斷強化風險意識。要基于管理人員的類型、習慣，對風險的認識和行為偏好、利益關(guān)系、獎懲制度、工作能力等多因素的基礎(chǔ)上，以企業(yè)發(fā)展目標為主導，調(diào)和各種動力和因素，形成風險管理思維和工作習慣，去實現(xiàn)企業(yè)風險管理文化的建立。有效的企業(yè)風險管理需要風險管理文化的支撐，因為人們都有規(guī)避風險的意識，但在利益追求中卻很容易產(chǎn)生低估風險、淡忘風險的傾向。所以企業(yè)風險管理文化的形成是有一定困難的，不可能一蹴而就，企業(yè)風險管理文化的形成需要一個過程和一些經(jīng)歷。

第二，企業(yè)風險管理持續(xù)動力機制的建立。當企業(yè)通過努力形成風險管理文化后，風險對企業(yè)的傷害必然會大力減少，人們對風險危害的意識也會逐步弱化，這就需要企業(yè)去建立起全面風險管理的持續(xù)動力機制。在前文分析企業(yè)風險管理動力體系的基礎(chǔ)上，從管理原理去分析，全面風險管理的持續(xù)動力機制必須保持對企業(yè)風險管理工作的不斷刺激，使全面風險管理為企業(yè)規(guī)避風險帶來新的、現(xiàn)實的和潛在的價值。另外，全面風險管理的持續(xù)動力機制能從制度和利益的角度約束企業(yè)員工按照企業(yè)全面風險管理的要求，不斷循環(huán)檢查、調(diào)整工作去適應(yīng)變化，規(guī)避風險。因此，可以按上述二個方面的要求，去建立全面風險管理的持續(xù)動力機制。根據(jù)對風險管理的研究，結(jié)合企業(yè)的實際情況，提出一個管理循環(huán)體系。

圖2來實現(xiàn)全面風險管理持續(xù)動力機制的目標。

要建立一個有效的全面風險管理持續(xù)動力機制管理循環(huán)系統(tǒng)。首先要充分利用企業(yè)本身的內(nèi)部控制監(jiān)督成果，就是利用審計結(jié)果及審計發(fā)現(xiàn)，去貼近企業(yè)管理中已存在的風險問題。將工作計劃、審計結(jié)果、經(jīng)營環(huán)境分析三者結(jié)合起來，作為風險評估的工作前提，就能直接發(fā)現(xiàn)和處理風險問題，提高效率，降低管理成本。讓企業(yè)更直接看到風險管理的作用和效果，全面提高推進風險管理工作的動力和積極性。其次，要對企業(yè)因風險所造成的損失，分清是固有風險損失還是人為風險損失。對人為的風險損失，要制定企業(yè)風險損失責任追究懲戒辦法。要引導員工學習風險管理知識和技能，學習規(guī)避風險的方法，并通過企業(yè)內(nèi)、外部風險損失案例的教育培訓，不斷促進全員風險意識的強化，形成全面風險管理強有力的環(huán)境壓力勢態(tài)和個人利益約束機制，保證全面風險管理工作在整個企業(yè)能有效推進，規(guī)避發(fā)展中的風險，服務(wù)于企業(yè)的長期效益。通過分析，可充分認識到企業(yè)風險管理中，管理人員的一般行為規(guī)律、風險管理的動力體系，因此，筆者認為應(yīng)以風險管理制度為基礎(chǔ)，以剩余風險損失循環(huán)教育作為思想動力，以風險損失責任追究制度為保障，尋找風險管理中企業(yè)和人的利益、責任、行為習慣對風險管理的推動作用和合力點，去形成企業(yè)風險管理文化中的壓力和動力。

綜上所述，將上述各種因素聯(lián)系起來，形成一個循環(huán)管理系統(tǒng)。在不斷保持風險管理方式的動態(tài)變化下，對原有動力系統(tǒng)按新的環(huán)節(jié)進行改造，進行新的平衡設(shè)計，使企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生風險管理的持續(xù)的動力機制。

參考文獻：

篇(4)

關(guān)鍵詞 風險管理文化

文章編號 1008-5807（2011）03-023-01

一、企業(yè)風險管理文化的內(nèi)涵

企業(yè)文化是企業(yè)在長期運行過程中形成的，并為企業(yè)管理層和員工所接受和認同的理想，價值觀和行為規(guī)范的總稱。企業(yè)風險管理文化是蘊涵于企業(yè)文化中的核心內(nèi)容，是在風險管理活動中提煉、形成的集風險管理理念、哲學觀和價值觀、風險防范的行為規(guī)范于一體的人文文化。

二、企業(yè)風險管理文化的組成部分

風險管理文化是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的思想保障和理念基礎(chǔ)之一。對于企業(yè)來說，更需要實施新的、高層次的文化戰(zhàn)略，構(gòu)建與其相適應(yīng)的，高度吻合的風險管理文化。企業(yè)的風險管理文化主要由精神模塊、制度模塊、行為模塊、技術(shù)模塊和知識模塊組成。

（一）精神模塊

風險管理文化的精神模塊又叫風險管理的精神文化，它處于整個風險管理文化的最深層，并成為風險管理文化的靈魂和核心。在市場化改革的形勢下，要強化以風險為中心的管理理念。企業(yè)風險管理文化精神模塊的塑造主要可以從兩個方面來分析：

(1)建立有企業(yè)特色的風險管理理念。企業(yè)只有根據(jù)自己的特點，提煉出符合本企業(yè)的優(yōu)秀理念，體現(xiàn)出企業(yè)的個性，形成企業(yè)自身特色的企業(yè)精神，才能為企業(yè)的發(fā)展指明方向，并以一種無形的方式沉淀下來形成企業(yè)的一種行為規(guī)范。

(2)確立企業(yè)風險管理核心價值體系。企業(yè)高層管理者要有意識的參與、引導、推動和創(chuàng)造企業(yè)的風險管理文化，要把風險管理文化建設(shè)放在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要位置。

（二）制度模塊

在一個文化系統(tǒng)中，精神文化必須也必然要發(fā)揮靈魂、核心作用，從而滲透到其他文化中。精神文化的滲透、指導、調(diào)整作用，必須有一個邏輯秩序，這就要通過制度文化的層面或環(huán)節(jié)發(fā)生。對于企業(yè)風險管理文化來說，其組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范層面的建構(gòu)，正是搭建一個風險管理精神文化與行為文化、物質(zhì)文化之間承上啟下、承前啟后的平臺，處于特殊重要地位。企業(yè)要根據(jù)自己的理念，不斷推出適應(yīng)新的競爭形勢的管理制度，可以借鑒企業(yè)文化的人本管理的模式、學習型組織的創(chuàng)建和流程再造等，用優(yōu)秀的制度來保證文化建設(shè)的實施。

（三）行為模塊

風險管理文化建設(shè)的行為層面可以分為管理層和員工兩個層次。管理層要有全新的管理行為，在自己的管理行為中處處體現(xiàn)出本企業(yè)的文化特點，體現(xiàn)出企業(yè)的文化品位；而員工要有全新的工作行為，要用愛崗敬業(yè)、誠實守信、開拓創(chuàng)新的行為，要樹立“執(zhí)行第一”和全員執(zhí)行意識來具體實踐企業(yè)的風險管理文化，有效防止企業(yè)風險行為的產(chǎn)生。企業(yè)文化要隨著環(huán)境的變化做快速的改善甚至是轉(zhuǎn)變，使得企業(yè)文化與經(jīng)濟發(fā)展的要求趨同。

（四）技術(shù)模塊

技術(shù)層面主要是指企業(yè)防范控制風險的技術(shù)和手段，包括識別、計量、監(jiān)測、控制風險以及風險管理系統(tǒng)的建立等內(nèi)容。在技術(shù)層面構(gòu)建時要遵守科學管理、可持續(xù)發(fā)展的原則，建立長效機制和有效的信息溝通機制。確保風險管理能夠在各個環(huán)節(jié)下正常進行，實現(xiàn)對風險管理分散和集中的有機統(tǒng)一，從整體上把握企業(yè)面臨的全面風險。

（五）知識模塊

良好的風險管理文化的培育離不開學習。通過不斷的學習研討，實踐，案例教育以及風險管理理念、知識、業(yè)務(wù)和危機意識方面的培訓，倡導和強化風險意識，牢固樹立“風險先行”的意識。

三、企業(yè)風險管理文化建設(shè)的路徑

（一）樹立先進的風險管理理念

當今時代的風險管理文化應(yīng)該是面向世界，面向未來的文化。一方面，企業(yè)要立足現(xiàn)狀。相較于傳統(tǒng)的風險管理理念，現(xiàn)代管理理念有了很大的進步，但是還是只停留在制度管理和道德風險防范上，沒有意識到到企業(yè)不只是防范風險，還是在經(jīng)營風險，沒有將其變成一種經(jīng)營理念融入到公司經(jīng)營的每一個層面，每一項業(yè)務(wù)運作的過程中去。另一方面，企業(yè)要敞開胸襟，借鑒國外先進成熟的管理理念，把國外的理念與我國國情相結(jié)合，使風險管理文化更具開放性，緊跟時展的潮流，更加適應(yīng)經(jīng)濟全球化的需要。

（二）增強全員的風險意識，使風險管理文化深入人心

企業(yè)要通過不斷強化對風險認識的文化導向逐步形成全行員工統(tǒng)一的風險管理理念和價值標準，并滲透到所有部門和崗位的各項業(yè)務(wù)過程及每一個操作環(huán)節(jié)中。風險無處不在，無時不有，為了有效識別、防范和控制風險，企業(yè)要推行全面風險管理，強調(diào)全員參與風險管理文化理念，企業(yè)全體員工都應(yīng)該有風險管理意識的自覺性。風險管理不僅僅是風險管理部門的事情，而是整個企業(yè)全體員工都必須考慮的事情。企業(yè)應(yīng)該通過加強對員工的教育和培訓來增強員工的風險意識。

（三）強化人力資源管理，建立學習創(chuàng)新型企業(yè)

人是創(chuàng)造文化的載體，又是傳承文化的載體，風險管理文化塑造要以人為中心，著眼于人們的思維方式和心理狀態(tài)，充分體現(xiàn)以人為本的思想，注重風險管理文化中人的因素，突出風險管理文化的主體。我們要培育一批紀律性強、專業(yè)文化水平高、素質(zhì)過硬的風險管理人才隊伍，只有人才的專業(yè)能力水平上去了，我們才能拉近和世界先進企業(yè)的管理水平，才能在企業(yè)的競爭中處于有利地位。企業(yè)只有建立強大的人力資源體系，才有能力實施風險管理，才能提高企業(yè)的競爭實力，確保企業(yè)目標的實現(xiàn)。

參考文獻：

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[3] 齊剛.淺談上市公司的風險管理文化.中國新技術(shù)新產(chǎn)品，2009 NO24.

篇(5)

關(guān)鍵詞：風險管理 內(nèi)部控制 框架

一、風險管理的概念

我國對風險管理理論的研究起步較晚，且不同行業(yè)對風險控制管理的理論見解也有所不同。本文認為風險管理是指企業(yè)在可能遇見的風險環(huán)境里，通過對風險的識別、估測、評價，借以基礎(chǔ)上選擇一套最恰當?shù)娘L險管理辦法，對風險控制后所致的后果降至最小化的管理過程。

二、風險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

關(guān)于對風險管理和內(nèi)部控制這兩個概念，學術(shù)界有兩種爭論――風險管理包括內(nèi)部控制，或者內(nèi)部控制包括風險。本文則認為內(nèi)部控制是風險管理的基礎(chǔ)條件，風險管理是內(nèi)部控制的升華，兩者相輔相成，只是不同行業(yè)之間對兩個概念強調(diào)的側(cè)重點不同而已。

1.行業(yè)特征。金融行業(yè)，所的廣告語都是“投資有風險，入市需謹慎”，可見，它所強調(diào)的一般都是對風險管理的重要性，所以該行業(yè)是以風險管理主導內(nèi)部控制更為方便管理。而對于制造業(yè)來說，要求企業(yè)對內(nèi)部控制加強管理，所以企業(yè)以內(nèi)部控制為主導更為適合。

2.企業(yè)運行周期。在企業(yè)剛起來階段，內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不夠完善，所以要加強企業(yè)的內(nèi)部控制體系的建立。而在企業(yè)成長期間，企業(yè)規(guī)模擴大，業(yè)務(wù)范圍廣，隨之而來的風險也越來越大，所以其管理模式是風險管理控制主導內(nèi)部控制體系。隨著企業(yè)逐漸走向成熟，盈利達到最高，有了抵御風險的能力，企業(yè)會力求在內(nèi)控上做到更加完善來鞏固自身的防御能力。在衰退期，由于企業(yè)的規(guī)章制度多，所以內(nèi)部控制成了企業(yè)領(lǐng)導重點關(guān)注的內(nèi)容。

三、現(xiàn)代企業(yè)風險管理框架的基本內(nèi)容

美國COSO委員會對內(nèi)部控制的概念有一定的標準解釋，然而在經(jīng)歷了美國安然、施樂等企業(yè)發(fā)生的欺詐事件后，COSO所提出了內(nèi)部控制框架受到了相當大的質(zhì)疑，于是，人們開始關(guān)注對風險的控制，認為內(nèi)部控制框架應(yīng)當與風險管理相結(jié)合來提升企業(yè)的管理水平。但是，對于絕大多數(shù)企業(yè)來說，缺乏普遍認同的風險管理和內(nèi)部控制框架的定義。2004年9月，在學術(shù)界和企業(yè)界的強烈要求下，美國COSO委員會頒布了《企業(yè)風險管理整合框架》，該框架是目前應(yīng)用最廣泛的理論依據(jù)，受到各國業(yè)界人士的高度關(guān)注。

（一）COSO企業(yè)風險管理框架

1.企業(yè)風險管理的目標體系。COSO認為風險管理目標有四類：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標、合規(guī)目標。戰(zhàn)略目標是指企業(yè)的使命。經(jīng)營目標一般是指業(yè)績指標、盈利指標等。報告目標是指企業(yè)財務(wù)報告和其他信息的可靠性。合規(guī)目標是指企業(yè)在經(jīng)營過程中是否遵守相關(guān)法律法規(guī)。企業(yè)目標的分類有助于企業(yè)在面對不同時期的不同問題時，能側(cè)重點的管理，可以根據(jù)企業(yè)當時的需要進行分派某個具體部門進行直接負責。

2.企業(yè)風險管理的要素。企業(yè)風險管理有八個要素：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和控制。這八個要素都貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程當中。

3.企業(yè)風險管理目標與要素之間的聯(lián)系。企業(yè)風險管理要素是為了實現(xiàn)其風險管理目標的，因此，兩者之間有著直接的關(guān)系。

（二）COSO企業(yè)風險管理框架理論

企業(yè)風險管理框架是《內(nèi)部控制整合框架》的拓展和完善，新的COSO報告又新增加了一些觀點、目標和要素，主要體現(xiàn)在：

1.風險組合觀。COSO提出了一個新的觀念――風險組合觀，要求企業(yè)從總體控制各個部門的風險，借以統(tǒng)籌考慮對風險的施行措施，避免各部門分散考慮應(yīng)對風險。

2.戰(zhàn)略目標。內(nèi)部控制框架的企業(yè)目標分為三個：經(jīng)營目標、財務(wù)目標、合法目標。而企業(yè)風險管理框架新增加了一個新的目標――戰(zhàn)略目標。從管理學來分析，戰(zhàn)略目標是用來支持企業(yè)實現(xiàn)最終使命的，是最高層次的目標。

3.風險容量和風險容限。風險管理的框架定義：風險容量是一個主體在追求價值的過程中所愿意承受的廣泛意義的風險的數(shù)量，它反映了主體的風險管理理念，進而影響了主體的文化和經(jīng)營風格。風險容限是風險容量的基礎(chǔ)，是企業(yè)實現(xiàn)目標所能接受的偏離限度。

4.三要素――目標設(shè)定、事項識別和風險應(yīng)對。目標設(shè)定是風險管理體系的首個要素。事項識別是企業(yè)進行風險管理的前提。風險應(yīng)對是說針對不同風險來選擇不同的對策，做到風險最小化管理來降低成本，促進企業(yè)發(fā)展。

四、我國企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀及分析

（一）中航油的案例分析

中航油新加坡公司于2001年在新上市，當時是陳久霖任董事兼總裁兼總經(jīng)理職務(wù)，在任期間，陳久霖對企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍進行大力擴展，2003年，企業(yè)已經(jīng)從事油品套期保值和衍生品期權(quán)交易，起初的200萬桶交易獲得非常大的收益，但是由于2003年到2006年之間，石油價格一路攀升，而中航油對石油價格回跌一直寄予希望，不斷的增倉，致使賬面價格虧損嚴重，最后不得不申請企業(yè)破產(chǎn)。

中航油的事件，引起業(yè)界一片嘩然。其原因有多方面：第一，企業(yè)領(lǐng)導更新意識淡薄。第二，風險偏好極端。第三，缺乏風險評估機制的建立。雖然中航油內(nèi)部指定了《風險管理手冊》，并運用了風險管理軟件。但是風險管理手冊上的條例有很多有爭議的地方，并且對企業(yè)高層沒有起到約束的作用，這也是中航油走向衰敗的原因之一。

（二）我國企業(yè)風險管理問題

近年來，隨著美國引發(fā)全球經(jīng)濟危機，國內(nèi)企業(yè)開始重視對風險的管理。比如加強了對風險的預(yù)測、將內(nèi)部審計部門參與到風險管理中。企業(yè)在長期的風險管理實踐中取得了進步并累積了很多經(jīng)驗，但是仍然存在一些問題：

1.內(nèi)部控制體系不夠完善。作為風險管理的基礎(chǔ)――內(nèi)部控制，必須給風險管理提供一個可靠的環(huán)境。可以將內(nèi)部控制分為四個演變過程：內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制框架。據(jù)調(diào)查，我國企業(yè)中只有30%的企業(yè)建立了完善的內(nèi)部控制框架，其他大部分企業(yè)停留在內(nèi)部控制制度階段。

2.對風險管理的意識薄弱。企業(yè)家往往過多的關(guān)注于怎樣進行經(jīng)營管理來實現(xiàn)盈利，只有在企業(yè)遇到風險時，才能對已經(jīng)到來的風險進行忙于應(yīng)對，這樣往往會給企業(yè)造成很大損失甚至有破產(chǎn)的可能。

有的企業(yè)雖然已經(jīng)建立了風險管理機制，卻只是表面上的功夫，流于形式，面對風險的到來，無人問津或有章不循，慌亂地采取一些臨時的解決措施。風險管理如同虛設(shè)，使企業(yè)的隨意性過大，扭曲了風險管理的本質(zhì)和初衷。

3.風險管理的技術(shù)方法運用較差。對于風險管理的各個細節(jié)應(yīng)當通過一系列的技術(shù)和方法來實現(xiàn)，否則風險管理無法施行。國外企業(yè)的風險管理技術(shù)相對發(fā)達，通過先進的風險管理軟件以及優(yōu)秀的風險管理技術(shù)專家來支撐對風險的管理。而我國的風險管理信息化系統(tǒng)相對落后，也沒有成熟的人員隊伍，所以，企業(yè)對風險管理的技術(shù)和方法的運行程度低。

五、現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建風險管理框架的思路

（一）建立健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu)有助于企業(yè)進行責任劃分，促進股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，強化企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營效率。公司治理結(jié)構(gòu)的完善能較好的梳理所有者、董事會和經(jīng)理人三者之間的關(guān)系，為企業(yè)風險管理提供了一個基本的組織架構(gòu)，在該架構(gòu)下，設(shè)立一個專門的風險管理機構(gòu)或者指定某個職能部門來進行風險管理。該機構(gòu)或部門負責處理風險管理的日常事項，包括風險管理的策劃、部署、檢查以及預(yù)測風險未來的導向，并向領(lǐng)導提出建設(shè)性的意見。

（二）加強企業(yè)文化的建設(shè)，大力宣傳風險防范意識

企業(yè)文化是企業(yè)長期以來的共同理想、價值觀、作風、道德規(guī)范、生活習慣的總稱，體現(xiàn)出本企業(yè)的特色，對企業(yè)職工有號召力和感染力，是企業(yè)長期文化形成的反應(yīng)。風險管理文化作為企業(yè)文化其中的一項因素，對風險管理理念和行為起決定性的作用，良好的風險管理文化可以規(guī)避風險，從而提高企業(yè)經(jīng)濟效益，因此，要養(yǎng)成良好的風險管理文化，塑造風險文化的氛圍，對一個企業(yè)來說是非常重要的。主要從以下幾個方面入手：首先，要加強全體職工的法律意識。其次，要對風險切入點的管理人員和職工進行培訓工作，強調(diào)對風險的意識。最后，定期在企業(yè)內(nèi)部宣傳風險文化刊物，培養(yǎng)全體員工的風險管理意識，強化員工的風險管理素質(zhì)。將風險管理文化灌輸于每名員工，形成一種精神狀態(tài)，這樣才能避免風險的發(fā)展與延伸。

（三）設(shè)立風險評估和控制活動

隨著市場環(huán)境的多樣性變化，對企業(yè)面臨的各種風險進行有效地分析、估量，是企業(yè)領(lǐng)導對風險管理的重要環(huán)節(jié)之一。它是在事項識別后，通過對風險信息的大量收集，運用科學的辦法，估測出風險發(fā)生的可能性或者損失的程度。風險評估一般是通過對風險的實時觀察和借助以往的經(jīng)驗來進行風險管理。控制活動是風險管理的核心環(huán)節(jié)，遍及企業(yè)的各個部門，它是通過批準、授權(quán)、驗證等多項活動對企業(yè)進行控制和監(jiān)督，促進企業(yè)目標的快速達成。

（四）信息路徑的暢通

企業(yè)要建立風險管理體系，必須有良好的信息溝通環(huán)境，能幫助企業(yè)對運營情況進行實時掌握。建立一套風險管理的信息路徑必須有一套風險管理術(shù)語，以便于員工之間的溝通，保證信息能被及時傳遞到相關(guān)部門。

六、結(jié)束語

文章通過對風險管理框架進行敘述的基礎(chǔ)上，分析了我國企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀以及存在的問題，并提出了建設(shè)性的幾點建議，力求對我國企業(yè)的發(fā)展起到促進的作用。由于我國的風險管理理論還處于起步階段，所以還有很多問題需要進一步探討，筆者水平有限，在構(gòu)建風險管理框架方面提出的建議仍需進一步得到改善。

參考文獻：

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篇(6)

要構(gòu)建以風險管理為核心的內(nèi)部控制，首先就要明白風險的含義。對于企業(yè)而言，風險就是指在某一特定環(huán)境下的某一特定時間段會對企業(yè)的利益造成不利影響的可能性。這種可能性的來源可以是企業(yè)的外部，包括社會環(huán)境、市場環(huán)境、國際環(huán)境、法律制度、競爭對手、供應(yīng)商和客戶，也可能來源于企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)、人員、財務(wù)和管理。無論這種可能性來源于企業(yè)的內(nèi)部還是外部，都可能對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來負面的影響。

風險導向的內(nèi)部控制就是以風險識別和評估為基礎(chǔ)，繼而建立和實施內(nèi)部控制的過程，以降低企業(yè)的經(jīng)營風險實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。風險導向的內(nèi)部控制要求企業(yè)的所有者和經(jīng)營者將企業(yè)的主要精力放在應(yīng)該重點關(guān)注的風險環(huán)節(jié)上，而不是關(guān)注企業(yè)管理的所有細節(jié)。

2、為什么要建立以風險管理為核心的內(nèi)部控制體系

在討論為什么要建立風險管理為核心內(nèi)部控制體系前，我們先來看兩個小案例。

案例一：巴林銀行事件

英國巴林銀行曾是全球最早的商業(yè)銀行之一。但是1992年到1994年期間，其新加坡分行的一位期貨交易員在對沖交易中形成了巨額的虧損。但是由于這位交易員同時是巴林銀行新加坡分行的結(jié)算員，這使他有機會偽造相關(guān)財務(wù)文件隱瞞了交易損失。同時巴林銀行的高層不重視財務(wù)報告，連續(xù)幾年時間都沒有發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債表中的損失記錄，最終導致這家擁有超過200年歷史的銀行于1995年被收購。

案例二：中航油事件

2003年中航油新加坡公司總裁擅自從事母公司明令禁止的石油衍生品期貨交易，在發(fā)生損失后，又欺瞞母公司，最終導致5.5億美元的巨額損失，公司也不得不申請破產(chǎn)。雖然中航油新加坡公司有著完善的公司治理結(jié)構(gòu)和風險防范體系，但是在高管越權(quán)和舞弊發(fā)生的情況下，公司也只能是轟然倒塌。

通過這兩個小案例我們可以發(fā)現(xiàn)為什么要在企業(yè)中建立風險管理為核心內(nèi)部控制體系：

第一、風險意識對于企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標有著至關(guān)重要的作用。對于企業(yè)來說，其經(jīng)營活動始終處于一個面臨各種威脅的外部環(huán)境中，這個外部環(huán)境包括：市場、法律、技術(shù)、競爭對手、供應(yīng)商、客戶等，任何一個外部環(huán)境因素的變化都有可能對企業(yè)的經(jīng)營帶來風險，影響企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。因此企業(yè)不僅要對風險進行科學的評估和控制，還應(yīng)該提高公司上下特別是公司高層管理人員的風險意識。使公司上下員工都能積極主動地為公司識別面臨的主要風險，認真地思考自身負責領(lǐng)域的風險和可能產(chǎn)生的后果，并上傳下達發(fā)現(xiàn)的風險，引起相關(guān)人員的注意和重視。在企業(yè)面臨的風險面前，任何疏忽大意都有可能導致企業(yè)遭受巨大的損失。就如中航油事件，如果其新加坡公司的高管人員有足夠的風險意識，那么也就不會擅自越權(quán)進行母公司禁止的交易。

第二、內(nèi)部控制必須以風險為導向。在巴林銀行的案例中，如果其高層能提前從財務(wù)報表中發(fā)現(xiàn)風險信號，那么也就有可能為公司挽回損失。內(nèi)部控制體系作為企業(yè)應(yīng)對風險的重要工具，在企業(yè)架構(gòu)中的作用日益明顯。但是企業(yè)在經(jīng)營過程中面對的各種事項復雜多變，針對各種事項采取的應(yīng)對措施也各不相同，如果是一些高風險的事項，卻采用一般性的控制措施，那么也就無法起到加強控制降低風險的目的。因此企業(yè)內(nèi)部控制體系在建立和實施的過程中必須以風險為導向，通過識別風險、評估風險的過程找到合理的風險應(yīng)對措施，從而達到有效的內(nèi)部控制。

第三、風險管理為核心的內(nèi)部控制體系對于企業(yè)是不可或缺的。前面的兩個小案例究其根源都與其內(nèi)部控制的缺失有著根本性的聯(lián)系。如巴林銀行，其權(quán)責劃分機制有著重大問題，導致交易員兼任結(jié)算員，使其有機會進行舞弊。而中航油高層的越權(quán)行為使其越過了公司的內(nèi)部控制體系，導致高風險的業(yè)務(wù)得不到及時的控制，最終造成了巨大的損失。對于企業(yè)來說，內(nèi)部控制的缺失有兩個層面。一個層面是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中缺少相應(yīng)的規(guī)章制度，造成經(jīng)營活動的隨意性和松散的控制環(huán)境，整個企業(yè)處于“無法可依”的局面。另一個層面則是企業(yè)擁有完善的內(nèi)部控制制度，但是卻執(zhí)行不到位，導致內(nèi)控制度形同虛設(shè)，企業(yè)上下形成了對規(guī)章制度的漠視，出現(xiàn)“有法不依”的情況。無論是哪種層面的內(nèi)部控制缺失，其對于企業(yè)的危害都遠遠超過了單一環(huán)節(jié)上的內(nèi)部控制失效。因此為了避免內(nèi)部控制的缺失，就必須在企業(yè)內(nèi)部建立健全風險導向的內(nèi)部控制體系，在內(nèi)控的實施過程中也要加強執(zhí)行，保證內(nèi)部制度的有效實施，使內(nèi)部控制能貫穿于企業(yè)的所有業(yè)務(wù)活動中。

3、電力企業(yè)的風險識別

對于很多企業(yè)建立風險管理為核心的內(nèi)控控制，具有很大的共同點。但是對于我們電力企業(yè)而言，特殊性就凸顯出來。首先我們電力企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營涵蓋建設(shè)、生產(chǎn)和運營等多個環(huán)節(jié)，涉及的范圍廣，各種風險之間相互關(guān)聯(lián)、錯綜復雜。分別是：

第一、自然環(huán)境風險

主要指氣候條件、自然災(zāi)害以及其他自然環(huán)境變化等因素對電力企業(yè)的影響。如氣候冷暖變化可以直接影響電網(wǎng)負荷和用電量；地震、雪災(zāi)、洪水等自然災(zāi)害可能造成電網(wǎng)輸電線路中斷。

第二、經(jīng)濟財務(wù)風險

從外部來說，經(jīng)濟發(fā)展形勢、國民經(jīng)濟增長速度、金融市場利率波動以及國家對電力企業(yè)的投資貸款變動等等諸多因素都可能影響電力需求發(fā)生變化，從而影響電力企業(yè)的生產(chǎn)。從內(nèi)部來說，電力企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是否合理、企業(yè)的盈利能力、資金流動情況和利潤分配方式等等都可能給電力企業(yè)帶來經(jīng)濟財務(wù)風險。

第三、政策法規(guī)風險

國家對電力企業(yè)建設(shè)、生產(chǎn)、發(fā)展、運營、環(huán)保等方面的宏觀法律和政策的制定都會直接影響電力企業(yè)的發(fā)展。

第四、科學技術(shù)風險

由于新能源、新技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用，如核技術(shù)、風力、水力可再生能源技術(shù)研發(fā)、施工及設(shè)備的技術(shù)解決，技術(shù)指標和技術(shù)規(guī)程研究制定等等諸多問題都會形成技術(shù)風險。

第五、用戶需求風險

用戶的用電需求影響電力企業(yè)的成本投入，決定電源和電網(wǎng)建設(shè)項目的投資建設(shè)。

第六、電價風險

電力是一種特殊的商品，價格直接關(guān)系到電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)濟效益。電力行業(yè)開放 競爭性的發(fā)電市場，電網(wǎng)企業(yè)面對的發(fā)電企業(yè)的購電價格是由市場決定的，而面對用戶的銷售電價是由政府決定的，這樣會給電網(wǎng)企業(yè)帶來電力價格上的風險。用戶的用電性質(zhì)和需求也會給電網(wǎng)公司的供電成本帶來風險，執(zhí)行多種電價類型等等都會給電網(wǎng)企業(yè)的運營帶來風險。

4、電力企業(yè)內(nèi)部控制與風險管理的現(xiàn)狀

第一、企業(yè)內(nèi)部內(nèi)控意識不強，全員參與風險管理積極性太低

很多企業(yè)的管理人員在對內(nèi)部控制的認識上存在很大的偏差，總是簡單的認為企業(yè)內(nèi)部控制就只是簡單的企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度，把內(nèi)部控制的作用理解成在日常工作中對員工的管理，沒有認識到風險管理的重要性。另外，大部分企業(yè)沒有形成全員共同參與風險管理的觀念，錯誤的把風險管理當作是管理層所需要做的事情，而和基層職工沒有關(guān)系。在這樣的錯誤觀念引導下，企業(yè)的一線員工沒有機會參與到企業(yè)的風險管理當中，導致的直接后果就是在風險管理的過程中不能及時發(fā)現(xiàn)一些薄弱環(huán)節(jié)，更難以做到防患于未然。

第二、企業(yè)的風險管理和內(nèi)部控制聯(lián)系太少

在實際情況中，企業(yè)由于風險問題而導致嚴重損失的現(xiàn)象時有發(fā)生，造成這一現(xiàn)象的原因不是企業(yè)沒有相應(yīng)的內(nèi)部控制體系以及風險控制制度，而是企業(yè)根本就沒有將這些制度執(zhí)行好。另外，企業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)參差不齊，某些管理者無視企業(yè)制度等等，這些問題都需要通過不斷改進公司治理結(jié)構(gòu)以及不斷強化外部監(jiān)管來予以解決。

第三、風險控制人才匱乏

電力企業(yè)風險控制工作，人才是堅強防線。一切工作安排，最終都要由個人去執(zhí)行落實。電力企業(yè)風險控制有很強的專業(yè)性和技術(shù)性，負責人要有豐富的風險控制知識及經(jīng)驗技能，對企業(yè)管理具備一套整體認識，又不缺乏對各個細小環(huán)節(jié)的了解。專業(yè)人才的養(yǎng)成周期較長，所以培養(yǎng)人才也是電力企業(yè)以后管理的重點。

第四、突發(fā)事件應(yīng)急管理體系不健全

風險是客觀存在的，難以預(yù)知，健全的應(yīng)急機制很關(guān)鍵。然而部分企業(yè)風險防范措施規(guī)范缺乏，預(yù)防策劃也得不到認真落實。再者，已有的應(yīng)急管理體系或許已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)有改革的發(fā)展方向，亟待待改進。如預(yù)警狀態(tài)標準不明確，應(yīng)急狀態(tài)下各單位職責分工混亂，應(yīng)急預(yù)案的可操作性也有待加強。

5、電力企業(yè)要建立以風險管理為核心的內(nèi)部控制措施

第一、建立有效的經(jīng)營風險控制機制

經(jīng)營風險控制機制是指在經(jīng)營風險管理中所形成的互相聯(lián)系、互相制約的功能體系。構(gòu)建完善的經(jīng)營控制機制是防范經(jīng)營風險的關(guān)鍵所在。首先，建立起經(jīng)營風險的全過程控制機制。其次，實行全員風險管理，健全風險控制的動力機制。實行全員風險管理，將風險，將風險機制引入企業(yè)內(nèi)部，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔風險責任，做到權(quán)、責、利三位一體。最后建立和完善經(jīng)營風險預(yù)警機制。規(guī)避資本營運和資金管理風險最為有效的是建立經(jīng)營預(yù)警系統(tǒng)，加強經(jīng)營危機管理。

第二、建立完善的內(nèi)部控制體系

電力企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況，建立完善的內(nèi)部控制體系。首先，建立有效的監(jiān)督防范機制。電力企業(yè)應(yīng)本著“未雨綢繆，防范于未然”的態(tài)度，逐步建立涵蓋企業(yè)投資、運營全過程的監(jiān)督防范機制，重點監(jiān)控企業(yè)財務(wù)管理容易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)；其次，嚴格進行事中監(jiān)督。嚴格按照電力企業(yè)內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定進行常規(guī)性會計核算，在此基礎(chǔ)上采用定期核查和隨機抽查相結(jié)合的方式，對電力企業(yè)會計部門的各項業(yè)務(wù)和各部門進行監(jiān)督，并將監(jiān)督結(jié)果反饋給財務(wù)部門留檔，以便以后核查；最后，完善事后檢查機制。電力企業(yè)應(yīng)該成立管理委員會，由企業(yè)管理者牽頭，挑選一批專業(yè)素質(zhì)過硬、責任心強、職業(yè)道德高尚、客觀公正的人員定期對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行考核，保證內(nèi)部控制工作質(zhì)量。

第三、內(nèi)部控制與風險管理統(tǒng)籌兼顧

風險管理和內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的兩大工具。內(nèi)部控制可以將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、管理理念、控制要求融入公司治理、企業(yè)文化、崗位授權(quán)、制度規(guī)范和業(yè)務(wù)流程，通過風險評估、風險預(yù)警、信息溝通、流程監(jiān)控、有效性評價、缺陷改進等控制活動，推動企業(yè)管理從單一制度管理向體系化管理轉(zhuǎn)變、從傳統(tǒng)管理向風險管理轉(zhuǎn)變、從事后監(jiān)督向過程監(jiān)督轉(zhuǎn)變、從職能條塊化管理向全流程管理轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)企業(yè)管理水平全面提升。

第四、培養(yǎng)電力企業(yè)風險管控人才

企業(yè)風險管控的工作繁瑣困難，但對企業(yè)的長遠發(fā)展意義重大。扎實的專業(yè)基礎(chǔ)，豐富的工作經(jīng)驗，良好的心理素質(zhì)以及一定的奉獻精神是企業(yè)風險管控人才的必要條件。電力企業(yè)應(yīng)結(jié)合時代特點和企業(yè)需要培養(yǎng)或招聘專向型人才，在企業(yè)內(nèi)普及風險防控教育，增強全體員工的風險防控意識，充分發(fā)揮風險防控人才在企業(yè)風險控制實踐中的作用。此外，企業(yè)還要革新薪資激勵機制，引進優(yōu)秀人才，壯大團隊力量；健全選拔制度，提拔公司內(nèi)部有責任心、有上進心、有實力、有業(yè)績的員工，培養(yǎng)企業(yè)自己的骨干力量。內(nèi)外一起抓，打造電力企業(yè)風險控制的中堅力量。

第六、完善電網(wǎng)突發(fā)事件應(yīng)急管理體系

首先，加強系統(tǒng)規(guī)劃建設(shè)。電網(wǎng)建設(shè)與電源建設(shè)密不可分，協(xié)調(diào)發(fā)展。從電源規(guī)劃、建設(shè)、運行和管理等各個環(huán)節(jié)著手，加強本地電網(wǎng)與大電網(wǎng)的聯(lián)系，優(yōu)化電源布局，保證供電安全。其次，建設(shè)強大的監(jiān)控、調(diào)度系統(tǒng)。充分利用各種信息渠道，及時掌握各種災(zāi)害數(shù)據(jù)，做好災(zāi)前準備，實現(xiàn)對災(zāi)害的預(yù)警和恢復控制。再次，應(yīng)急預(yù)案必須具備可操作性、差異性和標準化三個要求，提高突發(fā)事件處理、應(yīng)變的能力。

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融衍生工具；套期保值；風險管理

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）04-0122-02

近幾十年，金融衍生工具在國際金融市場上迅猛發(fā)展。一方面，作為風險管理的手段，金融衍生工具由于其自身的特點能夠成為企業(yè)管理風險的良好工具；另一方面，金融衍生工具的高杠桿性使其具有巨大的風險。全球金融危機余波未盡，作為其爆發(fā)的直接原因的金融衍生工具更是引起了社會各界的關(guān)注與研究。我們在反思金融衍生工具帶來的風險的同時更應(yīng)關(guān)注如何運用金融衍生工具為企業(yè)服務(wù)，幫助我國企業(yè)更好地參與國際競爭和控制風險。

一、企業(yè)風險管理與金融衍生工具

現(xiàn)代社會活動日趨復雜，各行各業(yè)每天都必須面對不同的風險。而企業(yè)這個經(jīng)濟組織每天都要參與到紛繁復雜的經(jīng)濟活動中去，面臨著大量的風險。因此控制企業(yè)風險是必須的，要應(yīng)對這些風險首先要對其識別。

（一）企業(yè)風險與管理

企業(yè)風險可劃分為可轉(zhuǎn)移風險和不可轉(zhuǎn)移風險。這是由現(xiàn)有技術(shù)和認識的決定的，對于單個企業(yè)而言，有些風險是不可轉(zhuǎn)移的，如行業(yè)風險、政治風險等。另一類是可轉(zhuǎn)移風險。可轉(zhuǎn)移風險又分為可專業(yè)化應(yīng)對的風險和不可專業(yè)化應(yīng)對的風險，這主要視企業(yè)的自身能力而定。一個企業(yè)擅長處理的風險，稱之為可專業(yè)應(yīng)對的風險。一般來說企業(yè)的可專業(yè)化應(yīng)對的風險包括一定程度內(nèi)的信用風險和流動性風險。不擅長處理的風險是不可專業(yè)化應(yīng)對的風險，對非金融企業(yè)主要包括商品價格風險、利率風險、匯率風險以及超過企業(yè)承受能力的信用風險和流動性風險。不可專業(yè)化應(yīng)對的風險是需要將其轉(zhuǎn)移出去的風險，這樣才能抽出精力做企業(yè)擅長做的事，使效率最大化，更有效地為股東創(chuàng)造財富。如何轉(zhuǎn)移這些不可專業(yè)化應(yīng)對的風險是企業(yè)進行風險管理的主要內(nèi)容。

（二）金融衍生工具

金融衍生工具，英文名稱是Financial Derivatives，是給予交易對手的一方，在未來的某個時間點，對某種基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有一定債權(quán)和相應(yīng)義務(wù)的合約。廣義上也可把金融衍生工具理解為一種雙邊合約或付款交換協(xié)議，其價值取自于或派生于相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格及其變化。金融衍生工具能控制的企業(yè)風險是多種多樣的，有利率風險、匯率風險、商品價格風險、信用風險、流動性風險等。而運用金融衍生工具管理商品價格風險和匯率風險在實踐中應(yīng)用最廣。商品價格風險是指引市場價格的不確定性對企業(yè)的物質(zhì)商品資產(chǎn)所帶來的收益或損失。運用期貨、期權(quán)等金融衍生工具，可以對其進行有效的控制。

二、美國西南航空公司運用套期保值降低成本案例分析

（一）背景介紹

美國西南航空公司（Southwest Airlines）是美國一家總部設(shè)在德克薩斯州達拉斯的航空公司。該航空公司在美國國內(nèi)的通航城市最多。根據(jù)以美國民航業(yè)2005年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從載客量上計算，是美國第二大航空公司。2001年9.11事件后，幾乎所有的美國航空公司陷入了困境，而美西南航則例外。特別是2004年，運力過剩和史無前例的燃油價格讓美國整個航空公司行業(yè)共虧額虧損，而西南航空公司則連續(xù)第32年保持贏利。這與其良好的經(jīng)營理念和卓越的成本控制是分不開的，美國西南航空公司是全球燃料油價格風險管理做得最好的企業(yè)之一。

（二）案例分析

通過對美國西南航空公司2000～2004年的財務(wù)數(shù)據(jù)分析，得出：

1.套期保值能夠有效地降低消耗燃料油的成本，各年的套期保值盈利分別為114、80、45、171、455百萬美元。從航油費用占營業(yè)成本的比例和單位營業(yè)收入的航油費用這兩個指標來看，美國西南航空公司未用套期保值和進行燃料油套期保值的實際情況對比，從2000～2004年的平均數(shù)據(jù)分析，美國西南航空公司未進行套期保值的航油費用占營業(yè)成本的比例比實際進行了套期保值的該比例平均高出3.15%，單位營業(yè)收入的航油費用平均高出2.81%，而套期保值盈利更是高達1億7千3百萬美元。

2.套期保值可以更好地控制收入與燃料油費用比例，從業(yè)務(wù)經(jīng)營角度降低企業(yè)業(yè)績的波動性，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風險。2000～2004年期間，美國西南航空公司未進行套期保值單位營業(yè)收入的航油費用的波動率為3.04%，而進行燃料油套期保值的實際情況則為0.62%，這表明未進行套期保值具有更大不確定性，因此經(jīng)營風險也更大。進行燃料油套期保值，較低的經(jīng)營風險和業(yè)績波動率可以降低企業(yè)融資成本進而增加投資吸引力。

（三）對我國啟示

運用金融衍生工具來控制降低企業(yè)風險的效果從上例可窺一斑。隨著世界新興經(jīng)濟體的持續(xù)高速增長，全球原油的供求平衡關(guān)系正經(jīng)歷著巨大的變化，全球機構(gòu)投資者對原油價格未來的變化趨勢觀點存在較大的分歧，這意味著未來原油價格的不確定性將大幅度增加。對運輸企業(yè)而言，隨著原油價格的持續(xù)上漲和未來原油價格變化不確定性程度的提高，燃料油價格風險將日趨增加。如何有效地管理燃料油價格風險，將是我國運輸企業(yè)最迫切需要解決的問題。高油價與日趨走低航運價格將使燃料油價格風險管理能力成為運輸企業(yè)核心競爭能力之一。不僅僅是運輸企業(yè)，利用金融衍生工具來控制降低企業(yè)風險的方法可以運用到各行各業(yè)。建議我國企業(yè)學習和利用遠期、期貨、期權(quán)和互換等金融衍生工具來增強風險管理能力，以應(yīng)對新形勢。

三、幾點建議

（一）明確風險管理的目標

明確和嚴格遵守風險管理目的和基本原則是成功的價格風險管理關(guān)鍵因素。企業(yè)財務(wù)管理的最佳戰(zhàn)略是：實現(xiàn)長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流和穩(wěn)定的業(yè)績增長，避免現(xiàn)金流與業(yè)績的大幅度上下波動對企業(yè)造成的不利影響。基于這一戰(zhàn)略，企業(yè)參與金融衍生工具交易的目的是套期保值，降低原料及產(chǎn)品價格波動對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績帶來的風險。

（二）謹慎選擇金融衍生工具品種

企業(yè)必須具有基于其特殊環(huán)境，識別和評價企業(yè)風險，建立一套金融衍生工具庫。工具庫中的工具應(yīng)是些較為基礎(chǔ)的金融衍生工具，例如遠期、期貨、期權(quán)、互換，便于操作管理。在運用期權(quán)這個工具時，由于它的風險不對等性，一般作買方，或是使整個資產(chǎn)和金融衍生工具構(gòu)成的組合不暴露在風險之中。金融衍生工具庫要定期更新以適應(yīng)變化，更有效地為企業(yè)服務(wù)。

（三）完善企業(yè)的內(nèi)部治理機制對風險持續(xù)監(jiān)管與處理

金融衍生工具交易的投機特性極易導致交易人員具有“賭徒”心態(tài)，即暴富、僥幸、翻本和絕望心態(tài)。這就要求建立健全內(nèi)部治理機制。第一，企業(yè)應(yīng)成立由董事會領(lǐng)導的風險控制委員會。負責處理各種風險，風險控制委員會直接對董事會負責。第二，要強化監(jiān)事會的監(jiān)督作用。監(jiān)事會應(yīng)作為一個獨立且具有強制執(zhí)行力的監(jiān)管部門，確保違反了風險控制機制的交易者受到應(yīng)有的懲罰。風險管理政策還應(yīng)該包括及時而準確的向風險管理系統(tǒng)報告情況，以及向管理信息系統(tǒng)提供價值評估的控制。因為金融市場的瞬息萬變，金融衍生工具的信息對控制的有效實施非常必要，因此有必要建立一套系統(tǒng)來獲取這些信息，并且對它們進行必要的報告和交流，以便及時了解風險境況和及時調(diào)整。

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